Riskə uyğunlaşdırılmış kapital gəliri (RAROC) götürülmüş risk səviyyəsi ilə əlaqədar gəliri hesablamaq üçün istifadə edilə bilən bir metrikdir. O, müxtəlif risklərə məruz qalma səviyyələri ilə çoxsaylı investisiyaların performansını müqayisə etmək üçün istifadə edilə bilər. Gözlənilən gəliri riskə bölmək yolu ilə hesablanır.
Riskə uyğunlaşdırılmış kapital gəliri haqqında harada eşitmisiniz?
Riskə uyğunlaşdırılmış kapital gəliri metrikası 1970-ci illərdə Banker’s Trust tərəfindən daha sadə kapital gəlirindən (ROC) daha çox firmanın risk/mükafat profili haqqında daha yaxşı məna vermək üçün hazırlanmışdır. Bazel III hesabat tələblərinin bir hissəsi kimi riski ölçmək üçün maliyyə bazarlarında geniş istifadə edilmişdir.
Riskə uyğunlaşdırılmış kapital gəliri haqqında nə bilmək lazımdır?
Riskə uyğunlaşdırılmış kapital gəlirinin (RAROC) istifadəsi firmalara biznesin hər bir sahəsində risk səviyyəsini müəyyən etməyə və buna uyğun olaraq tələb olunan kapital miqdarını bölüşdürməyə imkan verir. İnvestisiya portfelinin tərkibinin diversifikasiyasına kömək edən performansı hesablamaq üçün riskə uyğunlaşdırılmış gəlirlərin istifadəsi istifadə edilə bilər. Əgər bir şirkətdə iki ayrı-ayrı biznes sahəsi eyni kapital gəlirini verirsə, lakin bunu fərqli risk dərəcələrini öz üzərinə götürərkən bunu edirsə, daha az riskə malik olan biznes yüksək RAROC-a, riskli layihə isə daha aşağı RAROC-a malik olacaq.
