Gözlənilən gəlir investisiyadan gözlənilən mənfəət və ya zərərin məbləğidir.
Gözlənilən gəlirin nə demək olduğunu öyrənin. Və gözlənilən gəliri hesablamağı öyrənin. Bu yazıda gözlənilən gəlirin necə istifadə ediləcəyinə dair nümunələrlə də qarşılaşacağıq.
Gözlənilən gəlir tarixi gəlir dərəcələrinə əsaslanaraq investisiyanın gəlirliliyini proqnozlaşdırır. Gözlənilən gəlir tərifinə görə, mənfəət və ya zərərin potensial nəticələrini bu hadisələrin baş vermə ehtimalı ilə çarparaq və sonra nəticələri ümumiləşdirməklə hesablanır.
Gözlənilən gəlir hesablamaları müasir portfel nəzəriyyəsi və Black-Scholes modeli kimi praktik investisiya nəzəriyyələri üçün açardır. Müasir portfel nəzəriyyəsi məqbul risk səviyyəsində ümumi gəlirləri artırmaq məqsədi ilə investisiyaları seçmək üçün istifadə olunan bir üsuldur. Black-Scholes modeli səhm qiymətləri, tətil qiyməti, gözlənilən dividendlər, gözlənilən faiz dərəcələri, son istifadə tarixi və gözlənilən dəyişkənlikdən istifadə edərək opsion müqavilələrini hesablamaq üçün istifadə olunur.
Gözlənilən gəlir investisiyanın orta xalis nəticəsini müəyyən etmək üçün istifadə olunur. Bu, müxtəlif ssenarilər və müvafiq potensial gəlirlər nəzərə alınmaqla investisiyanın gözlənilən dəyərinin cəmidir.
Gözlənilən geri dönüş formulu
İnvestisiyadan gözlənilən gəliri hesablamaq üçün formula aşağıdakı kimidir:
Sadə dillə desək, 25% qazanma şansı 40% və 10% itirmək şansı 60% olan investisiyanı götürək. İnvestisiyadan gözlənilən gəlir:
Gözlənilən gəlir = (40% x 25%) + (60% x (- 10%) ) = 0.1 – 0.06 = 0.04 və ya 4%
Burada sərmayənin 4% mənfəət gətirəcəyi gözlənilir.
Risksiz mükafat, investisiyanın nəzəri olaraq sıfır risk dərəcəsidir. Beta bütövlükdə bazarla müqayisədə investisiyanın bazar dəyişkənliyinin ölçüsüdür.
Gözlənilən qaytarma nümunəsi
Gözlənilən gəlir düsturundan istifadə edərək investorun portfelini qiymətləndirək. Deyək ki, portfel aşağıdakılardan ibarətdir:
40% gözlənilən gəliri olan Teslaya (TSLA) 400 dollar sərmayə qoyuldu
5% gözlənilən gəliri olan Unileverə (ULVR) 300 dollar sərmayə qoyulub
15% gözlənilən gəliri olan Microsoft-a (MSFT) 300 dollar sərmayə qoyulub
