Model riski nədir?
Bu, bir şirkətin bazar risklərini və ya dəyər əməliyyatlarını ölçmək üçün istifadə edilən maliyyə modelinin tapşırıqları yerinə yetirmədiyi və ya nəzərdə tutulduğu riskləri tutmadığı zaman baş verən risk formasıdır. Başqa sözlə, qərar qəbul etmək üçün qeyri-dəqiq modellərdən istifadə nəticəsində yaranan itki riskidir.
Model riski haqqında harada eşitmisiniz?
Hesablama gücü və proqram təminatı tətbiqləri inkişaf etdikcə maliyyə modellərinin istifadəsi son onilliklərdə çox populyarlaşdı. 1998-ci ildə Long Term Capital Management qalmaqalı model riski ilə əlaqələndirildi, çünki kompüter modellərində kiçik bir səhv LTCM-nin yüksək leverageli ticarət strategiyası ilə böyüdü.
Model riski haqqında nə bilmək lazımdır?
Model riski əsasən qüsurlu modeli yaradan və istifadə edən firmaya təsir edir və buna görə də o, əməliyyat riskinin alt hissəsi hesab olunur. Modeldən istifadə edən investorlar onun fərziyyələrini və məhdudiyyətlərini tam başa düşməyə bilərlər ki, bu da öz növbəsində modelin faydalılığını məhdudlaşdırır.
Model riski müxtəlif səbəblərdən, o cümlədən dəyişkənlik və ya korrelyasiya parametrlərində qeyri-müəyyənlik, model və ya maliyyə müqaviləsinin mürəkkəbliyi və bazarın qeyri-likvidliyi səbəbindən baş verə bilər. Model riski hərtərəfli stress testi, müstəqil qiymətləndirmə və bazara qarşı davamlı monitorinq vasitəsilə azalda bilər.
