Treynor nisbəti nədir?
O, investisiya portfelinin qeyri-dəyişkənliyini ölçür. Hesablamasında üç fərqli rəqəmdən istifadə edir – orta gəlir dərəcəsi, mənfi risksiz gəlir dərəcəsi, portfelin betasına bölünür. Beta bir fond indeksinə nisbətən investisiyanın dəyişkənliyini ölçür.
Treynor nisbəti haqqında harada eşitmisiniz?
Nisbət kapital aktivlərinin qiymət modelini yaratmağa kömək edən hörmətli Amerika investisiya mütəxəssisi Cek L Treynor tərəfindən hazırlanmışdır. O, investorlara öz portfelinin sistematik riskin müxtəlif səviyyələrində strukturlaşdırılmasının gəlirə necə təsir edəcəyini qiymətləndirməyə imkan verir.
Treynor nisbəti haqqında nə bilmək lazımdır?
Təsəvvür edin ki, bir səhm portfelinin 3 illik orta gəliri 12%, 3 illik risksiz gəlirlilik dərəcəsi 2% və portfelin 1,5 beta var. Portfelin Treynor nisbəti 6,67-dir. Bu 12-2/1.5-dir. Bu nisbət nə qədər yüksək olarsa, portfelin performansı bir o qədər yaxşı olar.
Bu nisbət portfelin performansını ölçərkən yaxşı tarixi göstərici təmin edə bilər. Bütün investisiya ölçmə alətləri kimi, formula da yalnız mövcud məlumat qədər yaxşıdır.
Treynor nisbəti haqqında daha çox məlumat əldə edin.
Treynor nisbətinə bənzəyən Sharpe nisbətinin tərifini oxuyun.
