İnvestisiya strategiyasının tərifini axtarırsınız? İnvestisiya strategiyası maliyyə və investisiya dünyasında investisiyaya yanaşmanı təsvir etmək üçün istifadə olunan bir termindir. Əsasən, investisiya strategiyası, onların risk iştahı, xüsusi maraqları və zaman üfüqündən əlavə, investorun ehtiyac və məqsədlərinə uyğunlaşdırılmış maliyyə vasitələrinin seçilməsi planıdır.
İnvestisiya strategiyası mövcud olduqda, investor öz portfelinə daxil etmək istədikləri investisiya növləri haqqında daha yaxşı və daha məlumatlı qərarlar qəbul edə bilir, bu, investorun səhmləri, istiqrazları, əmlak və pul ekvivalentləri.
İnvestisiya strategiyası haqqında harada eşitmisiniz?
İnvestisiya strategiyası portfelin idarə edilməsində əsas rol oynayır ki, bu da investorun məqsəd və maraqlarının, eləcə də mükəmməl investisiya seçimlərini uyğunlaşdırmaq üçün bazarın güclü, zəif tərəfləri, imkan və təhdidlərinin dərin təhlilini əhatə edən bir prosesdir.
Müəyyən edilmiş töhfəli iş yerində pensiya sxeminin bir hissəsisinizsə, investisiya strategiyaları ilə də rastlaşa bilərsiniz. Pensiya sxemləri fərdin pulunu səhmlər kimi şeylərə yatırır, pensiyaya yaxınlaşdıqca daha az riskli investisiya strategiyalarına keçir.
İnvestisiya strategiyası haqqında nə bilmək lazımdır.
İnvestisiya strategiyaları investordan investora çox fərqlənir, ümumi hədəf investisiya strategiyasını investorun məqsədləri, fəaliyyəti və maraqları ilə uyğunlaşdırmaqdır. İki əks qütblü investisiya strategiyasının sadə və giriş nümunəsi, sərvətlərini qorumaq istəyən investorun bəyəndiyi təhlükəsizlik yanaşması və kapitalın bahalaşması və yüksək mənfəət əldə etmək istəyən investorun bəyəndiyi sürətli böyümə yanaşması ola bilər. İnvestisiya strategiyaları, bir qayda olaraq, risk və gəlir arasında kompromisdən ibarətdir.
Layman dili ilə desək, üç əsas investisiya stili növü var:
Fərdi məqsədlər və maraqlar çox fərqli olduğundan, müxtəlif şəxslərin qəbul etməyi seçə biləcəyi bir sıra müxtəlif investisiya strategiyaları var. Bu nöqtədə qeyd etmək vacibdir ki, qlobal bazar fərdi investorlar üçün xüsusilə qorxulu ola bilər. Bunun nəticəsidir ki, 1980-ci illərdən bəri investisiya üslubunu mənimsəmək məşhur bir texnika olmuşdur. Bunun səbəbi, səhmlərin kateqoriyalara bölünməsi həm institusional, həm də fərdi investorlara səhm məlumatlarını və performansını daha asan və səmərəli şəkildə emal etməyə imkan verir. Onlar həmçinin müxtəlif pul menecerlərinin fəaliyyətini daha yaxşı qiymətləndirə bilirlər, çünki pul menecerləri ümumiyyətlə sərmayə qoyma tərzinə görə performans meyarına uyğun olaraq qiymətləndirilir və sıralanır.
Əksər investisiya strategiyaları aktivlərin bölüşdürülməsi, alqı-satqı qaydaları və risk təlimatlarından ibarətdir. Aktivlərin bölüşdürülməsi risk və gəlir arasında tarazlığa nail olmağa çalışır, müxtəlif aktivlərin müxtəlif vaxtlarda və fərqli bazar şərtlərində fərqli fəaliyyət göstərməsi prinsipi ilə işləyir. Buna görə də, aktivlərin bölüşdürülməsi investorun risk səviyyəsinə görə gəliri maksimuma çatdırmaq üçün təklifdə hər bir investisiya aktivi sinfinin faizinin tənzimlənməsini nəzərdə tutur.
Aktivlərin bölüşdürülməsi investorun məqsədlərindən asılıdır – məsələn, qısa müddətdə qənaət etmək və mükafatlar qazanmaq istəyən kimsə öz əmanətlərini konservativ şəkildə nağd pul, qısamüddətli istiqrazlar və depozit sertifikatları (CD) qarışığına yatıracaq. Ölçənin digər ucunda, pensiya üçün qənaət etmək istəyən kimsə, hər hansı bir bazar dəyişkənliyini aradan qaldırmaq üçün vaxtının olduğunu bilərək, pensiya hesabının çox hissəsini səhmlərə yatırmağı seçə bilər. Risk tolerantlığı da böyük rol oynayır, çünki investorun investisiya strategiyası ilə rahat hiss etməsi çox vacibdir.
İnvestisiya üslubu və ya strategiyası olmayan investorlar “qoyunlar” adlanır və sərmayələrini təsadüfi seçənlər qəzetin maliyyə səhifələrinə dart atdıqları fikrini əks etdirmək üçün “dart atan kor meymunlar” adlandırılır.
Yuxarıda toxunduğumuz kimi, bütün investisiyalar müəyyən dərəcədə risk ehtiva edir və nəticədə ümumi bir qayda mövcuddur ki, ümumi risk ümumi gəlirlə əlaqələndirilməlidir. Teorik olaraq, bu o deməkdir ki, investisiyanın riski nə qədər böyükdürsə, gəlir gözləməsi də bir o qədər yüksəkdir. Beləliklə, daha az risk alan investorlar daha az gəlir gözləməlidirlər. İnvestisiya seçimi edərkən, portfelinin diqqətlə qurulduğunu və əks olunmasını təmin etmək üçün investorun riski qiymətləndirilir.
Əsas risklərin idarə edilməsi texnikası və portfel idarəçiliyində ən yaxşı tövsiyələrdən və dərslərdən biri diversifikasiya edilmiş portfel yaratmaqdır. Bu yanaşma, hər biri fərqli risk səviyyələri və gəlirləri daşıyan müxtəlif investisiyalar ilə diversifikasiya edilmiş portfel yaratmağı nəzərdə tutur, bununla belə, zaman keçdikcə fərqli investisiyaların fərd üçün çox risk yaratmadan orta hesabla daha yüksək gəlir gətirəcəyi iddiası var.
Qeyri-institusional investorların əksəriyyətinin investisiya büdcələri məhdud olduğundan, adekvat diversifikasiya edilmiş portfelə nail olmaqda çətinlik çəkə bilərlər. Nəticədə, investorlara müxtəlif investorlar tərəfindən təqdim olunan pul hovuzuna ödəməklə aşağı qiymətə diversifikasiya etməyə imkan verən, daha sonra qarşılıqlı fond şirkəti tərəfindən müxtəlif səhmlər və istiqrazlar almaq üçün istifadə edilən qarşılıqlı fondlarda artan populyarlıq var. Qarşılıqlı fond sərmayəsi düzgün investisiya qərarlarının verilməsini təmin etmək üçün çoxlu araşdırma və peşəkar investisiya meneceri tələb edir.
Ümumiyyətlə, investisiya strategiyaları ya dəyər, ya da böyümə üzərində cəmlənir. Ümumi investisiya tərzi əməliyyat xərclərini minimuma endirmək məqsədi daşıyan passiv investisiya strategiyasıdır (məsələn, al və saxla). İnvestisiya strategiyalarının digər ümumi növlərinə aşağıdakılar daxildir:
Son bir neçə onillikdə bir sıra müxtəlif alt-üslublar da müəyyən edilmişdir. Bunlara 1990-cı illərdə Standard & Poor’s tərəfindən müəyyən edilmiş dərin dəyər, nisbi dəyər və yeni dəyər daxildir. Dərin dəyər üslubu ənənəvi Graham və Dodd yanaşmasını qəbul edir, pul menecerləri ən ucuz səhmləri alır və bazarda yüksəliş olacağı ümidi ilə bu səhmləri uzun müddət saxlayırlar.
Nisbi dəyər pul menecerlərinin şirkətlərinin qazanc potensialı baxımından aşağı qiymətə malik olan səhmləri axtardığını görür. Nisbi dəyərli səhmlər adətən üç ildən beş ilədək saxlanılır, nisbi dəyər menecerləri qiymətli sektorların dəyərinə diqqət yetirmək əvəzinə bütün iqtisadi sektorlar üzrə investisiya imkanlarını axtarırlar. “Yeni dəyər” yanaşması pul menecerlərinin bütün qiymətli kağızlar kateqoriyalarından investisiyalar seçdiyini, xüsusilə əhəmiyyətli dərəcədə bahalaşma vəd edən səhm axtardığını görür.
İnvestisiya strategiyası haqqında daha çox məlumat əldə edin.
Onlayn lüğətimiz investisiya strategiyaları ilə bağlı olanlar da daxil olmaqla, müxtəlif maliyyə təriflərinin geniş spektrini ehtiva edir – məsələn, portfelin idarə edilməsi, diversifikasiya və risklərə dözümlülük veb saytımızda diqqətlə müəyyən edilmiş və izah edilmişdir.
